Information Sharing and the Stability of Cooperation in Research Joint Ventures

Abstract

The model studies information sharing and the stability of cooperation in cost reducing Research Joint Ventures (RJVs). In a four-stage game-theoretic framework, firms decide on participation in a RJV, information sharing, R&D expenditures, and output. An important feature of the model is that voluntary information sharing between cooperating firms increases information leakage from the RJV to outsiders. It is found that it is the spillover from the RJV to outsiders which determines the decision of insiders whether to share information, while it is the spillover affecting all firms which determines the level of information sharing within the RJV. RJVs representing a larger portion of firms in the industry are more likely to share information. It is also found that when sharing information is costless, firms never choose intermediate levels of information sharing : they share all the information or none at all. The size of the RJV is found to depend on three effects : a coordination effect, an information sharing effect, and a competition effect. Depending on the relative magnitudes of these effects, the size of the RJV may increase or decrease with spillovers. The effect of information sharing on the profitability of firms as well as on welfare is studied.

Cet article examine le partage de technologie et la stabilité de la coopération dans les consortiums de recherche (RJV) dont le but est la réduction des coûts de production. Dans un jeu à quatre étapes, les firmes prennent des décisions quant à leur participation à la RJV, au partage d'information, à leurs dépenses en R&D et à leur output. Une caractéristique importante du modèle est que le partage volontaire d'information au sein de la RJV augmente les fuites d'information vers les non-membres. On montre que c'est l'externalité de la RJV vers les non-membres qui détermine la décision des membres de partager (ou non) l'information, alors que c'est l'externalité affectant toutes les firmes qui détermine le niveau de partage d'information au sein de la RJV. Les RJV représentant une plus grande proportion des firmes dans l'industrie ont davantage tendance à partager l'information. Lorsqu'il n'en coûte rien de partager l'information, les firmes ne choisissent jamais des niveaux intermédiaires de partage d'information : l'information est partagée au complet ou pas du tout. La taille de la RJV dépend de trois effets : un effet de coordination, un effet d'information et un effet de concurrence. Dépendamment de I’importance relative de ces trois effets, la taille de la RJV peut augmenter ou diminuer avec les externalités. L'effet du partage d'information sur la profitabilité des firmes ainsi que sur le bien-être est examiné.