Time Reversibility of Stationary Regular Finite State Markov Chains
dc.contributor.author | McCausland, William J. | |
dc.date.accessioned | 2006-09-22T19:56:29Z | |
dc.date.available | 2006-09-22T19:56:29Z | |
dc.date.issued | 2004 | |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/1866/521 | |
dc.format.extent | 242508 bytes | |
dc.format.mimetype | application/pdf | |
dc.publisher | Université de Montréal. Département de sciences économiques. | fr |
dc.subject | Finite-state Markov chains | |
dc.subject | Time reversibility | |
dc.subject | Bayesian inference | |
dc.subject | Hidden Markov Models | |
dc.subject | [JEL:C11] Mathematical and Quantitative Methods - Econometric and Statistical Methods: General - Bayesian Analysis | en |
dc.subject | [JEL:C13] Mathematical and Quantitative Methods - Econometric and Statistical Methods: General - Estimation | en |
dc.subject | [JEL:C22] Mathematical and Quantitative Methods - Econometric Methods: Single Equation Models; Single Variables - Time-Series Models | en |
dc.subject | [JEL:E32] Macroeconomics and Monetary Economics - Prices, Business Fluctuations, and Cycles - Business Fluctuations; Cycles | en |
dc.subject | [JEL:C11] Mathématiques et méthodes quantitatives - Économétrie et méthodes statistiques; généralités - Analyse bayésienne | fr |
dc.subject | [JEL:C13] Mathématiques et méthodes quantitatives - Économétrie et méthodes statistiques; généralités - Estimations | fr |
dc.subject | [JEL:C22] Mathématiques et méthodes quantitatives - Méthodes en économétrie; modèles à équation unique - Modèles de séries chronologiques | fr |
dc.subject | [JEL:E32] Macroéconomie et économie monétaire - Prix, fluctuations des affaires, inflation et cycles économiques - Fluctuations des affaires, cycles économiques | fr |
dc.title | Time Reversibility of Stationary Regular Finite State Markov Chains | |
dc.type | Article | |
dc.contributor.affiliation | Université de Montréal. Faculté des arts et des sciences. Département de sciences économiques | |
dcterms.abstract | We propose an alternate parameterization of stationary regular finite-state Markov chains, and a decomposition of the parameter into time reversible and time irreversible parts. We demonstrate some useful properties of the decomposition, and propose an index for a certain type of time irreversibility. Two empirical examples illustrate the use of the proposed parameter, decomposition and index. One involves observed states; the other, latent states. | |
dcterms.abstract | Nous proposons une paramétrisation alternative des chaînes markoviennes stationnaires et régulières à états finis, ainsi qu'une décomposition du paramètre en une partie réversible et une partie irréversible. Nous démontrons certaines propriétés utiles de cette décomposition et proposons une mesure pour un type particulier d'irreversibilité temporelle. Deux exemples empiriques illustrent l'utilisation du paramêtre proposé, sa décomposition et la mesure. Le premier traite d'états observables, alors que le second traite d'états latents. | |
dcterms.isPartOf | urn:ISSN:0709-9231 | |
UdeM.VersionRioxx | Version publiée / Version of Record | |
oaire.citationTitle | Cahier de recherche | |
oaire.citationIssue | 2004-07 |
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