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dc.contributor.authorMcCausland, William J.
dc.date.accessioned2006-09-22T19:56:29Z
dc.date.available2006-09-22T19:56:29Z
dc.date.issued2004
dc.identifier.citationMcCAUSLAND, William, «Time Reversibility of Stationary Regular Finite State Markov Chains», Cahier de recherche #2004-07, Département de sciences économiques, Université de Montréal, 2004, 24 pages.fr
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/1866/521
dc.format.extent242508 bytes
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.publisherUniversité de Montréal. Département de sciences économiques.fr
dc.subjectFinite-state Markov chains
dc.subjectTime reversibility
dc.subjectBayesian inference
dc.subjectHidden Markov Models
dc.subject[JEL:C11] Mathematical and Quantitative Methods - Econometric and Statistical Methods: General - Bayesian Analysisen
dc.subject[JEL:C13] Mathematical and Quantitative Methods - Econometric and Statistical Methods: General - Estimationen
dc.subject[JEL:C22] Mathematical and Quantitative Methods - Econometric Methods: Single Equation Models; Single Variables - Time-Series Modelsen
dc.subject[JEL:E32] Macroeconomics and Monetary Economics - Prices, Business Fluctuations, and Cycles - Business Fluctuations; Cyclesen
dc.subject[JEL:C11] Mathématiques et méthodes quantitatives - Économétrie et méthodes statistiques; généralités - Analyse bayésiennefr
dc.subject[JEL:C13] Mathématiques et méthodes quantitatives - Économétrie et méthodes statistiques; généralités - Estimationsfr
dc.subject[JEL:C22] Mathématiques et méthodes quantitatives - Méthodes en économétrie; modèles à équation unique - Modèles de séries chronologiquesfr
dc.subject[JEL:E32] Macroéconomie et économie monétaire - Prix, fluctuations des affaires, inflation et cycles économiques - Fluctuations des affaires, cycles économiquesfr
dc.titleTime Reversibility of Stationary Regular Finite State Markov Chains
dc.typeArticle
dcterms.abstractWe propose an alternate parameterization of stationary regular finite-state Markov chains, and a decomposition of the parameter into time reversible and time irreversible parts. We demonstrate some useful properties of the decomposition, and propose an index for a certain type of time irreversibility. Two empirical examples illustrate the use of the proposed parameter, decomposition and index. One involves observed states; the other, latent states.
dcterms.abstractNous proposons une paramétrisation alternative des chaînes markoviennes stationnaires et régulières à états finis, ainsi qu'une décomposition du paramètre en une partie réversible et une partie irréversible. Nous démontrons certaines propriétés utiles de cette décomposition et proposons une mesure pour un type particulier d'irreversibilité temporelle. Deux exemples empiriques illustrent l'utilisation du paramêtre proposé, sa décomposition et la mesure. Le premier traite d'états observables, alors que le second traite d'états latents.
dcterms.bibliographicCitationCahier de recherche ; #2004-07
dcterms.isPartOfurn:ISSN:0709-9231
UdeM.VersionRioxxVersion publiée / Version of Record


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