Show item record

dc.contributor.authorMOON, Hyungsik Roger
dc.contributor.authorPerron, Benoit
dc.date.accessioned2006-09-22T19:54:56Z
dc.date.available2006-09-22T19:54:56Z
dc.date.issued2000
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/1866/328
dc.format.extent609575 bytes
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.publisherUniversité de Montréal. Département de sciences économiques.fr
dc.subjectrégressions empilées
dc.subjectestimation efficace
dc.subjectparité des pouvoirs d'achat
dc.subjectcoïntégration
dc.subjectseemingly unrelated regressions
dc.subjectefficient estimation
dc.subjectpurchasing power parity
dc.subjectcointegration
dc.subject[JEL:C10] Mathematical and Quantitative Methods - Econometric and Statistical Methods: General - Generalen
dc.subject[JEL:C13] Mathematical and Quantitative Methods - Econometric and Statistical Methods: General - Estimationen
dc.subject[JEL:C14] Mathematical and Quantitative Methods - Econometric and Statistical Methods: General - Semiparametric and Nonparametric Methodsen
dc.subject[JEL:C10] Mathématiques et méthodes quantitatives - Économétrie et méthodes statistiques; généralités - Généralitésfr
dc.subject[JEL:C13] Mathématiques et méthodes quantitatives - Économétrie et méthodes statistiques; généralités - Estimationsfr
dc.subject[JEL:C14] Mathématiques et méthodes quantitatives - Économétrie et méthodes statistiques; généralités - Méthodes semiparamétriques et nonparamétriquesfr
dc.titleThe Seemingly Unrelated Dynamic Cointegration Regression Model and Testing for Purching Power Parity
dc.typeArticle
dc.contributor.affiliationUniversité de Montréal. Faculté des arts et des sciences. Département de sciences économiques
dcterms.abstractThis paper studies seemingly unrelated linear models with integrated regressors and stationary errors. By adding leads and lags of the first differences of the regressors and estimating this augmented dynamic regression model by feasible generalized least squares using the long-run covariance matrix, we obtain an efficient estimator of the cointegrating vector that has a limiting mixed normal distribution. Simulation results suggest that this new estimator compares favorably with others already proposed in the literature. We apply these new estimators to the testing of purchasing power parity (PPP) among the G-7 countries. The test based on the efficient estimates rejects the PPP hypothesis for most countries.
dcterms.abstractCet article analyse les modèles de régressions empilées avec régresseurs intégrés et erreurs stationnaires. En ajoutant des retards et des avances des premières différences des régresseurs et en estimant le modèle qui en résulte par moindres carrés quasi-généralisés, nous obtenons un estimateur efficace du vecteur de coïntégration qui a une loi limite normale mixte. Les résultats de simulation suggèrent que ce nouvel estimateur se compare favorablement aux autres déjà proposés dans la littérature. Ce nouvel estimateur est utilisé pour tester la théorie de la parité des pouvoirs d'achat (PPA) parmi les pays du G-7. Le test nous permet de rejeter l'hypothèse nulle de la parité des pouvoirs d'achat pour la plupart des pays.
dcterms.isPartOfurn:ISSN:0709-9231
UdeM.VersionRioxxVersion publiée / Version of Record
oaire.citationTitleCahier de recherche
oaire.citationIssue2000-03


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show item record