Entrepreneurship, outside options and constrained
dc.contributor.author | Galindo da Fonseca, Joao | |
dc.contributor.author | Snoddy, Iain | |
dc.date.accessioned | 2019-05-22T12:50:13Z | |
dc.date.available | 2019-05-22T12:50:13Z | |
dc.date.issued | 2019-05 | |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/1866/21923 | |
dc.publisher | Université de Montréal. Département de sciences économiques. | fr |
dc.subject | Search and matching | fr |
dc.subject | Entrepreneurship | fr |
dc.subject | Outside options | fr |
dc.subject | Constrained efficiency | fr |
dc.title | Entrepreneurship, outside options and constrained | fr |
dc.type | Article | fr |
dc.contributor.affiliation | Université de Montréal. Faculté des arts et des sciences. Département de sciences économiques | |
dcterms.abstract | The literature on search frictions has often adopted the assumption of free entry. In this paper we forgo of this restriction by proposing a more realistic framework in which individuals are constantly making the decision whether or not to open a firm. Namely, firms are created through endogenous choices and business-owners and workers are drawn from the same pool. We show that in this framework, the Nash bargaining parameter is crucial for internal dynamics. In particular, workers and business owners share the same outside-options. As a result, the wage is no longer unambiguously positively related to the value of unemployment. The constrained efficient solution to this model takes the same form as the standard search model implying the same form for the Hosios condition. However, at this efficient solution changes in the rate of unemployment are either exacerbated or muted conditional on the value of the match elasticity parameter. | fr |
dcterms.isPartOf | urn:ISSN:0709-9231 | |
dcterms.language | eng | fr |
UdeM.VersionRioxx | Version publiée / Version of Record | fr |
oaire.citationTitle | Cahier de recherche | |
oaire.citationIssue | 2019-05 |
Fichier·s constituant ce document
Ce document figure dans la ou les collections suivantes
Ce document diffusé sur Papyrus est la propriété exclusive des titulaires des droits d'auteur et est protégé par la Loi sur le droit d'auteur (L.R.C. (1985), ch. C-42). Il peut être utilisé dans le cadre d'une utilisation équitable et non commerciale, à des fins d'étude privée ou de recherche, de critique ou de compte-rendu comme le prévoit la Loi. Pour toute autre utilisation, une autorisation écrite des titulaires des droits d'auteur sera nécessaire.